MSc Banking & Finance HWZ

Basics: Finanzanalyse und Bewertungen

Das Modul Foundations of Banking & Finance ist von zentraler Bedeutung, da es den Studierenden ein solides Verständnis der grundlegenden Mechanismen und Instrumente des Finanzmarktes vermittelt. Es behandelt Themen wie quantitative Analysen und das Konzept des Time Value of Money, die für fundierte Entscheidungen unerlässlich sind. Studierende lernen, Kapitalallokationsentscheidungen zu treffen, was ihnen hilft, Ressourcen effizient zu verteilen und Unternehmenswert zu maximieren. Zudem erwerben sie Kenntnisse in der Berechnung der Kapitalkosten, welches für die Unternehmensbewertung von zentraler Bedeutung ist.

Beispielthemen in diesem Modul:

• Risk/Return of Financial Markets

• Time Value of Money

• Quantitative Analysis

Corporate Finance und Bewertungen

In der Finanzplanung und Cash Flow Analyse sind genaue Prognosefähigkeiten, ein tiefes Verständnis der Liquiditätsströme und der richtige Umgang mit Finanzkennzahlen unerlässlich. Für Investitionsberechnungen sind fundierte Kenntnisse der Bewertungsmethoden sowie die Fähigkeit, Unsicherheiten durch Szenarioanalysen zu berücksichtigen, notwendig. Im Bereich Corporate Finance stehen die strategische Entscheidungsfindung, das Management der Kapitalstruktur und die Analyse des Unternehmenswerts im Mittelpunkt.

Beispielthemen in diesem Modul:

• Methoden der Unternehmensbewertung

• Financial Forecasting

• Unternehmensfinanzierung

Praktische Transferaufgaben

Finanzmodellierungsfähigkeiten sind für eine Karriere im Finanzbereich entscheidend. Studierende erstellen bspw. ein Dashboard und Bewertungstool für ein börsennotiertes Unternehmen, um fundierte Investitionsentscheidungen zu treffen. Der Kurs stärkt Excel-Fähigkeiten und vermittelt praxisorientierte Modellierungskompetenzen, die in einer abschliessenden Präsentation präsentiert werden.

Post Modern Portfolio Theory

Der erste Teil des Semesters bietet eine umfassende Einführung in die Welt des Wealth and Portfolio Managements und vermittelt den Studierenden die Fähigkeiten, die notwendig sind, um individuelle Anlagestrategien zu entwickeln und zu implementieren. Ausgehend von den Theorien von Markowitz hat sich das Moderne Portfolio Management weiterentwickelt. Beispielsweise spielt die ESG Integration in der Portfoliokonstruktion eine wichtige Rolle. Ein weiterer Fokus liegt auf dem internationalen Wealth Management, bei dem globale Anlagechancen und rechtliche Rahmenbedingungen berücksichtigt werden. Abschliessend werden Fähigkeiten zur Simulation von Vermögensprognosen entwickelt, um fundierte Entscheidungen über zukünftige Vermögensverläufe zu treffen und Risiken zu minimieren.

Beispielthemen in diesem Modul:

• Modern Portfolio Theory

• International Wealth Management

• ESG Integration

The New Alternatives & Risk Management

Im zweiten Teil des Semesters erweitern wir das Verständnis von Portfolio Management durch die Untersuchung neuer Anlageinstrumente wie Private Equity, Venture Capital und Kryptowährungen, die zunehmend in Kundenportfolios Einzug halten. Mit eigenen Backtests analysieren wir, wie diese Alternativen das Rendite-Risiko-Profil traditioneller Portfolios beeinflussen. Zudem betrachten wir die Rolle von Finanzderivaten in der Risikodiversifikation: Wie können Derivate und strukturierte Produkte gezielt eingesetzt werden? Die Auseinandersetzung mit Derivaten als Königsdisziplin der Finanzinstrumente stellt eine anspruchsvolle intellektuelle Herausforderung dar und vertieft das Wissen der Studierenden in diesem komplexen Bereich.

Beispielthemen in diesem Modul:

• The New Alternatives

• Financial Risk Management

• Zertifikate und Strukturierte Produkte

Praktische Transferaufgaben

Im Verlauf des Semesters erstellen die Studierenden ein fiktives Investment-Portfolio, das auf die individuellen Bedürfnisse eines Kunden abgestimmt ist. Die Bewertung erfolgt auf Basis der Fähigkeit, die Kundenanforderungen zu erfüllen und fundierte Entscheidungen zu treffen, sowie der regelmässigen Überwachung und Analyse der Portfolio-Performance anhand geeigneter Kennzahlen. Zum Abschluss präsentieren die Studierenden eine Analyse, die die Portfolio-Performance, die Erfüllung der Kundenbedürfnisse und die Qualität ihrer Entscheidungen reflektiert.

New Frontiers of Finance

Im dritten Semester verschieben wir die Grenzen des modernen Bankings mit den Schwerpunkten Open Banking, Robo-Advisory & Digital Wealth Management sowie Digitale Assets & Blockchain. Open Banking ermöglicht Kunden, ihre Finanzen transparenter und effizienter zu verwalten. Robo-Advisory und Digital Wealth Management bieten durch Automatisierung personalisierte und kostengünstige Investmentlösungen. Diese Entwicklungen schaffen für Finanzinstitute neue Geschäftsmodelle und Ökosysteme. Studierende mit Expertise in diesen Bereichen sichern sich einen Wettbewerbsvorteil und eröffnen sich vielfältige Karrieremöglichkeiten.

Beispielthemen in diesem Modul:

• Open Banking

• Roboadvisory

• Digital Wealth Management

Immersion in Technology and AI in Finance

Im weiteren Verlauf des Semesters tauchen wir tief in die Welt der Technologie und Künstlichen Intelligenz im Finanzsektor ein. Kaum ein anderer Dienstleistungsbereich hat sich in den letzten Jahren technologisch so stark weiterentwickelt wie die Finanzbranche. Technologie ist heute ein unverzichtbarer Bestandteil der Geschäftsmodelle und dringt zunehmend in alle Bereiche der Bankenprozesse vor. Künstliche Intelligenz bietet das Potenzial, die Art und Weise, wie Finanzinstitute arbeiten, langfristig zu verändern – von der Investitionsstrategie bis hin zur Betrugsprävention. In einem praxisorientierten 3-tägigen Bootcamp setzen wir reale Anwendungsfälle um und entwickeln eigene Programme.

Beispielthemen in diesem Modul:

• Basics Machine Learning & AI in Finance

• Use Cases AI in Finance

• Bootcamp: Python Programming

Praktische Transferaufgaben

Im Rahmen der praktischen Arbeit wenden die Studierenden Big Data, Python und Künstliche Intelligenz im Finanzbereich an. Sie entwickeln praktische Fähigkeiten in der Finanzanalyse, Modellierung und im algorithmischen Handeln. Durch praxisorientierte Aufgaben lernen sie, Finanzmodelle zu erstellen und Marktprobleme effizient zu lösen.

Im letzten Semester analysieren wir, wie Banken ihre Marktposition stärken und Kundennähe aufbauen können. Wir untersuchen neue Geschäftsmodelle und Strategien, die Banken für eine erfolgreiche Positionierung benötigen. Angesichts der stärker werdenden Bedeutung von Fintechs wird die Innovationskraft der Banken zunehmend entscheidend. Traditionelle Banken tun sich oft schwer, neue Technologien schnell zu integrieren, was zu verstärkten Kooperationen mit Fintechs führt. Wir werden untersuchen, warum Banken Schwierigkeiten bei der Innovation haben, welche Hindernisse bestehen und wie Fintechs in traditionelle Geschäftsmodelle integriert werden können. Der Höhepunkt des Semesters ist die 3-tägige Study Tour nach London, bei der Studierende praxisorientierte Einblicke in Finanzen, digitale Transformation und Unternehmensführung erhalten. Der Fokus liegt auf dem Austausch mit innovativen Fintechs und Institutionen, die neue Technologien und Geschäftsansätze verfolgen. Ziel ist es, das Verständnis von innovativen Markttrends zu fördern und Theorie mit praktischen Erfahrungen zu verbinden, um die Studierenden auf die Herausforderungen der modernen Geschäftswelt vorzubereiten.

Beispielthemen in diesem Modul:

• Innovation & Trends in Finance

• Embedded Finance & Fintech

• Study Tour